Option CP Options Fundamentals - Strike Price and Premium

期權和二元期權的基礎知識

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期權和二元期權的基礎知識

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外匯交易培訓第68課

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在這一課,我們將介紹:期權和二元期權的基礎知識,以及期權和二元期權的區別。

期權、二元期權,以及期權與二元期權的區別

?/span>期權?/span>是指投資者和一個提供交易服務的公司之間的合同。在這個合同中,投資者自願買入一個資產標的,並在指定的時間以某個價格?/span>買入?/span>或?/span>賣出?/span>這個資產。由於沒有預設的?/span>買入?/span>和?/span>賣出?/span>價,直到合同到期日才能確定,所以?/span>期權?/span>合同沒有明確的利潤。

如果?/span>資產標的?/span>的價格在到期日之前達到了想要的價格,並且持續向上,那麼盈利增加。期權合同有嚴格的條款和條件。

Option Binary Options Fundamentals - Bullish and Bearish Trend Directions -Purchase and Sell Order

看漲期權和看跌期權

?/span>期權?/span>可分為兩類:看漲期權和看跌期權。買入一個?/span>看漲期權?/span>表示:投資者期望資產的價格在約定時間之前上漲。相反,如果投資者認為資產的價格會在一定時間內下降,那他會買入一個?/span>看跌期權?#12290;

如果買入資產的價格在到期日穿過了?/span>行使價?#65288;這個價格是合同中約定的),那投資者會盈利,否則投資者支付的?/span>權利金(Premium)?/span>會虧掉。

與外匯市場的交易相比,購買?/span>看漲期權?/span>相當於?/span>買入?/span>,而購買?/span>看跌期權?/span>相當於?/span>賣出?#12290;根據參與立場的不同,市場上的期權投資者可分為四類:

  1. ?/span>看漲期權?/span>的買入者
  1. ?/span>看漲期權?/span>的賣出者
  1. ?/span>看跌期權?/span>的買入者
  1. ?/span>看跌期權?/span>的賣出者

購買?/span>看漲/看跌?/span>期權的投資者被稱為?/span>持權人(Holder)?#65292;而賣出?/span>看漲/看跌?/span>期權的投資者被稱為?/span>立權人(Writer)。購買?/span>看漲/看跌?/span>期權的?/span>持權人?/span>沒有義務購買?/span>看漲?/span>或?/span>看跌?/span>期權,但是?/span>看漲/看跌?/span>期權的?/span>立權人?/span>必須賣出?/span>看漲?/span>或?/span>看跌?/span>期權,必須承諾?/span>買入?/span>或?/span>賣出?#12290;

Option Binary Options Fundamentals - Buyer and Seller of Call and Put Contracts - Premium Amount

與外匯交易券商不同,?/span>期權?/span>和?/span>二元期權?/span>交易的提供者不提供杠杆。因此,?/span>期權?/span>合同的資金虧損風險低於外匯市場的風險。

二元期權

?/span>二元期權?/span>是?/span>期權?/span>的一種,它們的一些概念是相同的,例如:權利金、行使價和到期日。?/span>期權?/span>和?/span>二元期權?/span>之間的區別是投資者所選擇的合同?/span>權利金?/span>和合同期限的長短。

我們網站上的?/span>二元期權?/span>選項中有許多?/span>二元期權?/span>的提供商,還有他們的詳細介紹,包括:交易規定、支付方式、支持的語言,以及他們的優勢等。

Option Binary Options Fundamentals - Contract Expiration and Expiry Date - Strike and Target Prices

以下是?/span>期權?/span>和?/span>二元期權?/span>的區別:

到期時間

?/span>二元期權?/span>的合同期限較短,例如?/span>一小時到期?#12290;投資者可以迅速盈利,時間週期的選擇較多,因而投資靈活性較大。而?/span>期權?/span>合同的期限可以是周、月或更長。?/span>二元期權?/span>的期限可以小到幾分鐘和幾天。例如:?/span>24Option?/span>是最知名的二元期權提供商,他們提供期限小於1分鐘的合同。由於交易迅速,這種合同對投資者有利。

收益

如果合同的所有條件都滿足了,並且資產價格在到期時間站上,或穿過了目標價,?/span>二元期權?/span>提供商會支付占投資者所選?/span>權利金?/span>一定比例的費用。這表明:即使價格超過了目標價,投資者獲得的利潤也是固定的。

Option Binary Options Fundamentals - Expiration Time - 24Options Websites - Open Real Accounts

合同終止

與?/span>期權?/span>交易不同,在?/span>二元期權?/span>交易中,投資者必須持有合同,直至到期日。因此?/span>二元期權?/span>需要投資者更周詳的考慮和重視。有些?/span>二元期權?/span>提供商允許投資者延長期限,即?/span>延長到期時間的期權?#12290;還有一些提供商允許他們的投資者在到期時間之前對盈利的頭寸進行平倉,以便落袋為安。

現在我們來看看?/span>期權?/span>和?/span>二元期權?/span>交易的例子:

期權交易的利潤和虧損計算

在2月21日,某公司的股票價格為115美元,權利金為8美元,交易到期日是4月11日,行使價是124美元。這表明:到期日是4月11日,合同總價為$2*100=200美元(請記住:股票期權的買入單位是100股)。124美元的行使價表明:如果股價低於124美元,你的?/span>看漲期權?/span>就沒有價值了。由於你已經支付了200美元的?/span>權利金?所以你已經虧損了200美元。到4月2日時,股價達到了128.54美元,這時你的盈利計算方法如下:

Option Binary Options Fundamentals - Contract Termination and Extend Roll Over Option after Expiry Time

$128.54 - $124 = 4.54美元

$4.54 * 100 = 454美元

$454 - $200 = 254美元

這表明:到4月2日時,你的盈利為254美元。到了4月11日,這家公司的股價下降至109.99美元,合同在4月11日結束時到期,最終4月2日的盈利全部都沒有了,而且你虧損了支付的?/span>權利金?/span>200美元。

Option Binary Options Fundamentals - Payout Percentages and Formula for Profit and Loss Calculations

二元期權交易的盈利和虧損計算

?/span>二元期權?/span>交易的盈利計算和?/span>期權?/span>交易非常不同。例如:你想交易美元/瑞士法郎,其匯率是0.9644。你預測匯率會上升到下周。查看?/span>二元期權?/span>提供商的平臺,你可以看到:購買1天期,行使價為0.9644的?/span>看漲期權?#65292;收益率是85%。選擇200美元的權利金,這個合同的權利金數額已確定,到期時間和目標價已完成。如果價格在到期日上升至高於?/span>行使價?/span>的位置,你就可以盈利$200 * 85% = 170美元,再加上你支付的200美元權利金。另一方面,假如股價跌破0.9644的行使價,那麼你的虧損僅限於權利金。

Option Binary Options Fundamentals - Payout Percentages - Contract Types and their Specifications

完整利潤與零利潤

在合同結束時,你可以在?/span>Commission?/span>欄中查看你的收入。

利潤

如果市場趨勢和價格變動滿足了你所預測的合同條件,那你從提供商那裡獲得利润,而且可以拿回從你帳戶中扣除的權利金。

損失

數字?/span>0?/span>表明你投資的資金已虧掉,而從你帳戶中扣除的?/span>權利金?/span>也被作為虧損金收取了。

這一課的內容就結束了,下一課再繼續。

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